股票箱理論是由英文“Box theory”直接翻譯過來的，有時候我們會稱之為“箱形理論”產生于紐約華爾街，是由股票門外漢尼古拉斯·達瓦斯(Darvas Nicola)在美國證券市場投資的過程中所創造的一種理論。
    股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術分析理論之一。尼古拉斯·達瓦斯認為股價一般是在一定的范圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的股票箱里運行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價上揚并沖到了心里所想象的另外一個箱子，就應買進；反之，則應賣出。
    非常多的投資者往往根據經驗，認為當時的股價尚在上升中繼階段可以追高，最后卻不料買了個“山頂”。還有許多個股的股價在整理后還連續拔高不止，讓提早賣出者后悔不已。怎樣賣在必定進入整理周期的箱頂，抄底在箱底，是任何技術人士都在苦苦追求的“絕技”。現在看來，股票箱理論是個非常不錯的先行指標。
    股票箱理論的優勢在于不僅僅是以一天或幾天的K線數據為研究對象，而是以整個股票箱的所有K線數據作為研究對象，因而決策的信息量更大。
下圖例舉一個“股票箱”測量“頭肩頂”下跌目標的案例：